Cena mezinárodního vypořádání ropy klesla o více než 5,6 % Dochází k narušení poptávky?

Od poloviny června do konce září se ropa odrazila asi o 40 %. V posledních několika dnech, stimulovaných vyhlídkou na dlouhodobé globální úrokové sazby, se však celkový sentiment na trhu zhoršil, převládající obavy ze skutečného nedostatku dodávek, přestože Saúdská Arábie a Rusko zopakovaly, že budou nadále omezovat výroby do konce letošního roku. Vypořádací cena futures na ropu klesla na 4 dny za posledních 5 obchodních dnů a ve srovnání s cenou vypořádání z minulého týdne klesly ceny ropy v USA a Brazílii o přibližně 10 USD. Během dne americké futures na benzín a topný olej klesly o více než 5 %.
Ačkoli existují náznaky, že současná nabídka na trhu je stále napjatá, vyhlídky na zvýšení nabídky v budoucnu, stejně jako dychtivý odchod obchodníků s technickým prodejem a algoritmy, způsobily celkový kolaps cen ropy. Prudký pokles cen ropy také posunul index Bloomberg Commodity Spot Index k největšímu poklesu od března, kdy trh zpustošila americká bankovní krize.
Callum Macpherson, šéf komoditní společnosti Investec, ve zprávě ze 4. října uvedl: „Pozornost trhu se přesunula z krátkodobého napětí na dopad dlouhodobě vysokých úrokových sazeb, doprovodné pomalé makroprostředí a jak OPEC+ plánuje reagovat, až se sejde 26. listopadu
Výnos 30-letých amerických státních dluhopisů navíc jednou přesáhl 5 %, čímž vzrostl na nejvyšší úroveň od roku 2007. Analytici říkají, že růst výnosů dluhopisů odráží očekávání trhu ohledně zvýšení úrokových sazeb, což může naznačovat zpomalení hospodářského růstu a potlačení poptávky po ropě.
Podle údajů, které ve středu zveřejnil americký úřad pro energetické informace (EIA), zásoby hotového automobilového benzinu za týden končící 29. září klesly na zhruba 8 milionů barelů denně, což je nejnižší úroveň od začátku letošního roku. Analýza ukazuje, že tato data jsou klíčovým ukazatelem na straně poptávky. Kromě toho se zásoby benzínu EIA zvýšily o 6,481 milionu barelů, což daleko překonalo očekávání trhu ve výši 161 000 barelů. V souladu s tím včerejší data Amerického ropného institutu (API) také ukázala nárůst zásob benzínu o 3,946 milionu barelů, přičemž trh dříve očekával pokles o 212 000 barelů.
Analytici JPMorgan říkají, že ve srovnání se stejným obdobím předchozích let je spotřeba benzínu ve Spojených státech na nejnižší úrovni za 22 let. Napsali, že cena pohonných hmot ve třetím čtvrtletí letošního roku vzrostla o 30 %, což vedlo k „protisezónnímu“ propadu na straně poptávky.
Natasha Kaneva, vedoucí týmu globální komoditní strategie v JPMorgan Chase, napsala ve zprávě s názvem „Narušení poptávky začalo“, že banka očekává, že poptávka po ropě v tomto čtvrtletí poklesne. "I když ceny ropy v září překročí 90 USD za barel, naším cílem na konci roku je stále 86 USD." Kaneva poukázala na to, že fenomén „vysokých cen ropy potlačujících poptávku“ se stal zvláště patrným ve Spojených státech, Evropě a některých zemích s rozvíjejícími se trhy. Již nyní existují známky toho, že spotřebitelé reagovali snížením spotřeby paliva (v reakci na vysoké ceny ropy )
Kromě toho rozdíl v krakovacích cenách, ukazatel ziskové marže rafinérie, také klesl pod 20 dolarů za barel, což je nejnižší úroveň za zhruba rok a půl.
Jim Ritterbusch, prezident energetické poradenské firmy Ritterbusch and Associates, uvedl, že tento trend „volného pádu“ naznačuje, že vysoké ceny ropy a úrokové sazby potlačují nákupy zásob ropy a zvyšují pravděpodobnost ekonomické recese v USA.
Ritterbusch zdůraznil: „Saúdská Arábie a Rusko se nemohou vyrovnat s touto slabou stranou poptávky snížením produkce